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Que représente le coût du risque ?
Le coût du risque est un indicateur utilisé notamment par les banques et les établissements de crédit pour mesurer l'impact financier du risque de crédit, c'est-à-dire le risque qu'un emprunteur ne rembourse pas tout ou partie des sommes qu'il doit conformément aux conditions prévues.
Lorsqu'un établissement estime qu'une partie des crédits accordés risque de ne pas être remboursée, il peut comptabiliser des provisions ou dépréciations destinées à couvrir les pertes attendues. À l'inverse, certaines provisions peuvent être reprises lorsque le risque diminue. Les pertes effectivement constatées et certaines récupérations peuvent également entrer dans le calcul du coût du risque.
Dans le cadre de la norme comptable IFRS 9, les expositions de crédit sont notamment réparties en trois niveaux :
- le niveau 1 (stage 1) pour les actifs dont le risque de crédit n'a pas augmenté de manière significative depuis leur comptabilisation ;
- le niveau 2 (stage 2) lorsque le risque de crédit s'est significativement dégradé ;
- le niveau 3 (stage 3) lorsque le risque de crédit est avéré, notamment en présence d'un défaut.
Le coût du risque constitue donc un indicateur important de la qualité du portefeuille de crédits d'un établissement. Une hausse peut notamment traduire une augmentation des pertes attendues ou des défauts de paiement, tandis qu'une baisse peut refléter une amélioration du risque ou des reprises de provisions.
La maîtrise du risque de crédit joue également un rôle important dans la rentabilité d'un établissement prêteur. Lorsqu'un crédit n'est pas remboursé, celui-ci peut subir une perte sur le capital et les intérêts attendus.
Pour limiter ce risque, les établissements peuvent notamment analyser la solvabilité de l'emprunteur, demander certaines garanties ou sûretés lorsque cela est pertinent et tenir compte du niveau de risque dans leurs conditions d'octroi et leur tarification.
Comment calculer le coût du risque ?
Le coût du risque peut être présenté sous la forme d'un montant, généralement exprimé en euros, ou rapporté au montant des crédits accordés afin de faciliter les comparaisons dans le temps.
On parle alors de coût du risque sur encours, généralement exprimé en points de base (pb).
Une méthode utilisée par certains établissements consiste à rapporter le coût du risque enregistré au cours des quatre derniers trimestres à la moyenne des encours de crédit observés au début de chacun de ces quatre trimestres.
Par exemple :
Coût du risque sur encours = coût du risque des quatre derniers trimestres / encours moyens de crédit
Le résultat est ensuite généralement exprimé en points de base. Ainsi, un coût du risque de 50 points de base correspond à un coût représentant environ 0,50 % des encours de crédit considérés.
La méthode précise de calcul peut toutefois varier selon les établissements et les indicateurs publiés. Il est donc nécessaire de vérifier la définition retenue lorsque l'on compare le coût du risque de plusieurs banques.
